ما هي العقود الآجلة للداو جونز؟

العقود الآجلة للداو جونز وما هي شركة “داو جونز”:

قبل التعرف على العقود الآجلة للداو جونز دعونا نتعرف أولاً على شركة “داو جونز آند كومباني”. شركة “داو جونز آند كومباني” هي الشركة التي أسسها تشارلز داو وإدوارد جونز وتشارلز بيرغستريسر في عام 1882. أدار تشارلز داو وإدوارد جونز الشركة بنفسيهما في السنوات الأولى من تأسيس الشركة، واستطاعوا ترسيخ سمعة طيبة للشركة تتسم بالنزاهة. عندما توفى داو عام 1902 اشترى كلارنس بارون وجيسي والدرون الشركة وانتقلت السيطر في النهاية إلى عائلة بانكروفت.

في عام 2007 اشترت شركة “نيوز كورب” الشركة من عائلة بانكروفت واعتباراً من عام 2022، واصلت الشركة عملها باعتبارها واحد من المصادر الأخبارية المالية الرئيسية، ومن منشوراتها “ماركت ووتش”، و”بارونز” و “وول ستريت جورنال”. لم تعد شركة “داو جونز آند كومباني” تتحكم بشكل مباشر في مؤشرات داو جونز التي أنشأتها في الأصل، فمؤشر داو جونز أفريدج مملوك لشركة ” إس آند بي داو جونز إندايسس إل إل سي”، وهو مشروع مشترك بين “إس آند جلوبال” ومجموعة سي إم إي.

اقرأوا السطور التالية لمعرفة كافة التفاصيل الخاصة بـ العقود الآجلة للداو جونز.

مؤشرات العقود الآجلة:

يشير مصطلح العقود الآجلة للمؤشر إلى العقود الآجلة التي تسمح للمتداولين بشراء أو بيع عقد مشتق من مؤشر مالي اليوم ليتم تسويته في تاريخ مستقبلي. كانت العقود الآجلة للمؤشرات مخصصة في الأصل للمستثمرين المؤسسين، وهي مفتوحة الآن للمستثمرين الأفراد أيضاً. يستخدم المتداولون هذه العقود للمضاربة على مؤشرات اتجاه الأسعار، مثل ” إس آند بي 500″ و مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، كما أنهم يستخدمون العقود الآجلة للمؤشرات للتحوط من مراكز حقوق الملكية الخاصة بهم ضد الخسائر.

يتتبع المؤشر سعر الأصل أو مجموعة الأصول، مثل الأسهم والسلع والعملات. العقد الآجل هو نوع من المشتقات التي تلزم المتداولين بشراء أو بيع الأصل الأساسي في يوم محدد بسعر محدد مسبقًا. وبالتالي فإن مؤشر العقود الآجلة هو عقد قانوني يلزم المتداولين بشراء أو بيع عقد مشتق من مؤشر سوق الأسهم في تاريخ معين بسعر محدد مسبقًا.

تعمل العقود الآجلة للمؤشر، والتي تسمى أيضًا العقود الآجلة لمؤشر سوق الأسهم، تمامًا مثل أي عقد آجل آخر. إنها تمنح المستثمرين القوة والالتزام لتسليم القيمة النقدية للعقد بناءً على مؤشر أساسي في تاريخ مستقبلي محدد بسعر متفق عليه. ما لم يتم إلغاء العقد قبل انتهاء صلاحيته من خلال صفقة مقاصة  يكون التاجر ملزمًا بتسليم القيمة النقدية عند انتهاء الصلاحية.

العقود الآجلة للداو جونز مهمة ولكن يجب أن نعرف أولاً أن المتداولين يستخدمون العقود الآجلة للمؤشر للتحوط أو المضاربة ضد تغيرات الأسعار المستقبلية في مؤشر الأسهم الأساسي. على سبيل المثال ، يتتبع مؤشر S&P 500 أسعار أسهم 500 من أكبر الشركات المتداولة في الولايات المتحدة. يمكن للمستثمر شراء أو بيع العقود الآجلة للمؤشر على S&P 500 للتحوط أو المضاربة على مكاسب أو خسائر المؤشر.

برجاء البقاء معنا لمعرفة ما هي العقود الآجلة للداو جونز

مؤشر العقود الآجلة للداو جونز:

تستخدم العقود مثل E-mini Dow لتمكين أي شخص تقريبًا من التداول أو الاستثمار في مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، مؤشر الأسهم الأكثر شهرة في العالم. يتتبع مؤشر داو جونز 30 سهماً أمريكياً من الدرجة الأولى من تسعة قطاعات، تتراوح من الصناعات إلى الرعاية الصحية إلى السلع الاستهلاكية الأساسية.

غالبًا ما يُعتبر مؤشر داو جونز  مرادفًا لـ “سوق الأسهم”، على الرغم من أن مؤشر S&P 500 الذي يتألف من 505 عناصر، يمثل على نطاق أوسع سوق الأسهم الأمريكية. ومع ذلك ، تعد مؤشر العقود الآجلة للداو جونز أداة شائعة للحصول على تعرض واسع النطاق للأسهم الأمريكية أو التحوط من مثل هذه المراكز.

ببساطة ، تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين والمستثمرين المراهنة على الاتجاه الذي يعتقدون أن المؤشر ، الذي يمثل السوق الأوسع، سيتحرك فيه. هذه البساطة ، وأحجام التداول العالية، والرافعة المالية المتاحة جعلت عقود داو الآجلة طريقة شائعة لتداول سوق الأسهم الأمريكية بشكل عام. يتم تداول حوالي 200000 عقد من عقود E-mini Dow كل يوم.

يوجد الآن حجمان متاحان لمؤشر العقود الآجلة للداو جونز، وكلاهما يتم تداولهما في مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) وبورصة شيكاغو التجارية (CME). يمثل عقد E-mini ، أو mini-Do، كما هو مذكور أعلاه ، 5 دولارات لكل علامة على DJIA. حجم Micro E-mini هو عُشر حجم E-mini ، ويمثل 50 سنتًا لكل نقطة مع متطلبات هامش يبلغ حوالي 800 دولار ، اعتبارًا من يناير 2022. بالإضافة إلى الشهر الأول، يتم إدراج عقود داو الآجلة كل ثلاثة أشهر  مع انتهاء الصلاحية في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر.  تتم تسوية هذه العقود نقدًا  مما يعني أن التسليم يتم بالقيمة المكافئة للمؤشر بدلاً من الأسهم التي يتكون منها المؤشر نفسه.

اقرأوا السطور القادمة للمزيد حول مؤشر العقود الآجلة للداو جونز.

ما الذي يؤثر على داو جونز؟

تتغير أسعار الأسهم كل يوم حسب قوى السوق. ونعني بذلك أن أسعار الأسهم تتغير بسبب العرض والطلب. إذا كان عدد الأشخاص الذين يرغبون في شراء سهم “طلب” أكثر من بيعه “العرض”، فإن السعر يرتفع. على العكس من ذلك، إذا أراد عدد أكبر من الأشخاص بيع الأسهم بدلاً من شرائها، فسيكون هناك عرض أكبر من الطلب وسينخفض السعر.

من السهل فهم العرض والطلب. ما يصعب فهمه هو ما يجعل الناس يحبون سهمًا معينًا ويكرهون سهمًا آخر. يعود ذلك إلى معرفة الأخبار الإيجابية للشركة والأخبار السلبية. هناك العديد من الإجابات على هذه المشكلة وأي مستثمر تسأله لديه أفكاره واستراتيجياته الخاصة، لكن بشكل عام يمكننا تلخيص العوامل المؤثرة على مؤشر العقود الآجلة للداو جونز كالتالي:

1. يحدد العرض والطلب في السوق سعر السهم بشكل أساسي.
2. السعر مضروبًا في عدد الأسهم القائمة “القيمة السوقية” هو قيمة الشركة. لا معنى لمقارنة سعر سهم شركتين فقط.
3. من الناحية النظرية فإن الأرباح هي ما يؤثر على تقييم المستثمرين للشركة، ولكن هناك مؤشرات أخرى يستخدمها المستثمرون للتنبؤ بسعر السهم. تذكر أن مشاعر المستثمرين ومواقفهم وتوقعاتهم هي التي تؤثر في النهاية على أسعار الأسهم.
4. هناك العديد من النظريات التي تحاول تفسير الطريقة التي تتحرك بها أسعار الأسهم بالطريقة التي تتحرك بها. لسوء الحظ، لا توجد نظرية واحدة يمكنها تفسير كل شيء.

مازال لدينا المزيد حول مؤشر العقود الآجلة للداو جونز

ماذا يقيس مؤشر داو جونز؟

يعد مؤشر العقود الآجلة للداو جونز مجرد انعكاس للمتوسط المرجح لأسعار الأسهم ويمكن اعتباره سعرًا في حد ذاته. إذا انخفض السعر بمقدار 80 نقطة في وقت الإغلاق، فهذا يعني أنه يمكنك الحصول على الأسهم مقابل 80.00 دولارًا أقل “مع الأخذ في الاعتبار المقسوم عليه”، وهي أقل قيمة من اليوم السابق. بشكل عام  يشير ارتفاع مؤشر العقود الآجلة للداو جونز داو

يمكن استخدام DJIA كمعيار للاقتصاد بمرور الوقت. كان أكبر انخفاض في النسبة المئوية ليوم واحد في مؤشر داو جونز الصناعي في 19 أكتوبر 1987، عندما انخفض المؤشر بأكثر من 22 ٪. حدث ثاني أكبر انخفاض في 16 مارس 2020 ، عندما انخفض بنسبة 12.9 ٪.  ليس من المستغرب أن تتزامن هذه الانخفاضات مع أوقات عدم الاستقرار المالي في الولايات المتحدة.

لكن تذكر أن الارتفاع في المؤشر قد يكون بسبب الارتفاع الكبير في أسعار أسهم شركة واحدة قادرة على التغلب على انخفاض أسعار أسهم عدد قليل من الأسهم الأخرى. لذا، حتى إذا كنت تمتلك أسهمًا في شركة، فقد لا يكون الارتفاع في مؤشر داو جونز بالضرورة مؤشراً على سعر سهم الشركة التي تستثمر فيها في الارتقاء. يشير Dow إلى متوسط الاتجاه لجميع الأسهم الثلاثين معًا؛ يعتمد الاتجاه على الجانب الأقوى – ارتفاع أسعار الأسهم أو انخفاض أسعار الأسهم

نتمنى أن يكون مقالنا حول مؤشر العقود الآجلة للداو جونز مفيداً.

يمكنك الان قراءة المزيد عن التداول من هنا